Công ty chứng khoán MBS vừa có báo cáo dự báo lợi nhuận quý 2/2024 của nhiều doanh nghiệp. Nhóm phân tích dự báo lợi nhuận toàn thị trường có thể đạt mức tăng trưởng 9,5% so với cùng kỳ trong quý 2/2024 hỗ trợ bởi mức nền thấp cùng kỳ trong khi sản xuất và tiêu dùng có sự phục hồi nhẹ.
Lợi nhuận ngành ngân hàng được dự báo tăng trưởng chậm lại ở mức 12% so với cùng kỳ. Trước đó, lợi nhuận ngành ngân hàng quý 1/2024 tăng 14% so với cùng kỳ. Theo MBS, biên lãi ròng NIM sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm khi lãi suất cho vay dự báo sẽ giảm thêm trong khi lãi suất huy động đã tăng nhẹ ở hầu hết các ngân hàng. Tăng trưởng tín dụng trong Quý 2 dự báo sẽ khả quan hơn so với Quý 1. Tăng trưởng tín dụng đến 20/6/2024 ước đạt 4,17% so với mức 0,26% vào cuối Quý 1/2024, nhưng vẫn thấp hơn so với cùng kỳ, do đó nhìn chung thu nhập lãi thuần vẫn chưa thể tăng mạnh.
Thu nhập ngoài lãi của ngành ngân hàng vẫn ảm đạm và chưa thể phục hồi khi chỉ dựa chủ yếu vào mảng thu phí và xử lý nợ. Hoạt động kinh doanh ngoại hối với chứng khoán dự báo sẽ không có mức tăng trưởng cao khi tình hình thị trường càng lúc càng khó khăn. Chi phí trích lập dự phòng vẫn sẽ tiếp tục tăng khi nợ xấu có dấu hiệu tăng lại trong Quý 2 này.
Tỷ lệ nợ xấu NPL tăng và tỷ lệ bao phủ nợ xấu LLR giảm là xu hướng chung toàn ngành. Nhìn chung lợi nhuận sau thuế của các ngân hàng sẽ có mức tăng trưởng không cao, mức tăng nổi bật ở một số ngân hàng có tăng trưởng tín dụng tốt như LPBank, VPBank, HDBank; một số ngân hàng ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng âm do lợi nhuận sau thuế cùng kỳ năm ngoái ở mức cao như Sacombank, BIDV.
LPBank (LPB): Nhóm phân tích dự báo lợi nhuận quý 2/2024 của ngân hàng này tăng 146% so với cùng kỳ do mức nền thấp quý 2/2023. Tăng trưởng tín dụng dự báo đạt khoảng 12,8% so với đầu năm nhờ tiếp tục đẩy mạnh cho vay nhóm khách hàng doanh nghiệp. NIM giảm nhẹ 12 điểm cơ bản so với quý 1/2024 do đẩy mạnh cho vay khách hàng doanh nghiệp có lãi suất cho vay thấp hơn. MBS dự báo lợi nhuận cả năm của LPBank tăng 46%.
VPBank (VPB): Dự báo tăng trưởng tín dụng hết quý 2/2024 đạt 11,5%, NIM đi ngang so với quý 1/2024 và đạt mức 5,8%. Chi phí trích lập giảm 15% trong quý 2/2024 so với quý 1/2024. Theo đó, lợi nhuận quý 2/2024 kỳ vọng tăng 62% so với cùng kỳ. Dự báo lợi nhuận cả năm tăng 78% so với năm 2023.
HDBank (HDB): Tăng trưởng tín dụng dự kiến đạt 9%. NIM được xác định tạo đáy trong 2023, và đang trên đà cải thiện trong 2024. MBS dự báo lợi nhuận quý 2/2024 của HDBank tăng 38% so với cùng kỳ, lợi nhuận cả năm tăng trưởng 31%.
Eximbank (EIB): MBS cho rằng tăng trưởng tín dụng Eximbank tiếp tục cải thiện trong quý 2/2024 (tăng 7% trong 6 tháng) nhờ lãi suất cho vay vẫn ở mức thấp và cung cấp các gói tín dụng với lãi suất hấp dẫn trong quý 2/2024. Eximbank giảm áp lực tăng nợ xấu trong quý 2 khi nợ nhóm 2 trong quý 1 đã giảm xuống 1,2%. Dự báo lợi nhuận ròng quý 2/2024 tăng 29% so với cùng kỳ chủ yếu từ mức nền thấp trong 2023.
Techcombank (TCB): Dự báo tăng trưởng tín dụng đến hết quý 2/2024 đạt 12%. Tốc độ tăng chậm lại so với quý 1 (quý 1 tăng 7,1%). NIM giảm nhẹ xuống mức 4,2%. Chi phí trích lập dự phòng đi ngang so với quý 1. Dự báo lợi nhuận ròng quý 2/2024 của ngân hàng tăng 26% so với cùng kỳ.
ACB: Dự báo tăng trưởng tín dụng tiếp tục tăng và đạt khoảng 7% trong 6 tháng đầu năm nhờ lãi suất cho vay vẫn ở mức thấp. Ngân hàng giảm áp lực tăng nợ xấu trong quý 2. Lợi nhuận ròng quý 2/2024 có thể tăng 20% so với cùng kỳ chủ yếu từ mức nền thấp trong 2023.
VietinBank (CTG): Dự báo tăng trưởng tín dụng hết quý 2/2024 đạt 7%. NIM đi ngang so với quý 1/2024 và đạt mức 3%. Chi phí trích lập giảm mạnh sau khi đã tăng cao trong quý 1/2024. Theo đó, dự báo lợi nhuận quý 2/2024 của ngân hàng tăng 8% so với cùng kỳ.
Vietcombank (VCB): Lợi nhuận kỳ vọng đi ngang so với cùng kỳ khi tín dụng được dự báo cải thiện hơn so với quý liền trước, nhưng tốc độ tăng trưởng dự kiến thấp hơn cùng kỳ. Đồng thời, NIM của VCB tiếp tục chịu áp lực khi phải hạ lãi suất cho vay nhằm hỗ trợ nền kinh tế. Tuy nhiên, VCB vẫn đang có mặt bằng lãi suất huy động thấp so với lịch sử và so với mặt bằng các NHTM khác, khi chưa có dấu hiệu tăng lãi suất huy động trở lại. Chính vì thế, dự kiến chi phí huy động của VCB được cải thiện hơn so với cùng kỳ.
TPBank (TPB): Lợi nhuận dự kiến đi ngang so với cùng kỳ khi mặc dù NIM của TPBank đã cải thiện và tạo đáy, tuy nhiên tín dụng của TPBank tăng trưởng âm trong quý 1/2024 và chỉ dự kiến được cải thiện trong quý 2.
VIB: Dự báo tăng trưởng tín dụng đến hết quý 2/2024 đạt 2,5%, NIM đi ngang so với quý 1/2024 và đạt mức 4%. Chi phí trích lập giảm nhẹ sau khi đã tăng cao trong quý 1/2024. Dự báo lợi nhuận ròng quý 2/2024 tăng 1% so với cùng kỳ.
OCB: Dự báo tăng trưởng tín dụng đến hết quý 2 đạt 5,6%. NIM giảm 30 điểm cơ bản so với quý 1/2024 và đạt mức 3%. Chi phí trích lập đi ngang so với quý 1/2024. Dự báo lợi nhuận quý 2 giảm 2% so với cùng kỳ.
BIDV (BID): Dự báo lợi nhuận ròng quý 2/2024 giảm 14% so với cùng kỳ do chi phí dự phòng rủi ro tăng 25%, NIM chưa cải thiện rõ rệt do ngân hàng vẫn đang thực hiện chính sách ưu đãi lãi suất cho vay ở mức thấp với toàn ngành.
Sacombank (STB): Dự báo tăng trưởng tín dụng đến hết quý 2/2024 đạt 4%, NIM giảm 20 điểm cơ bản so với quý 1/2024 và đạt mức 3,5%. Chi phí trích lập giảm 12% trong quý 2/2024 so với quý 1/2024. Lợi nhuận ròng quý 2/2024 được MBS dự báo giảm 21% so với cùng kỳ.